La multigestion
Cette technique de gestion repose sur le choix de plusieurs gérants afin de réaliser une allocation d’actifs. Ce choix est guidé par diverses raisons :
- – La rapidité des marchés est telle aujourd’hui que les gérants sont parfois bousculés à court terme dans leur stratégie.
- – Les thèmes et compétences de chaque gérant sont différents.
- – Les directives de la société de gestion peuvent influencer un gérant.
- – Les gérants n’utilisent pas tous les mêmes techniques et stratégies.
- – Tout gérant, aussi performant soit-il, pourrait ne plus l’être.
C’est pour toutes ces raisons essentielles que nous vous proposerons de travailler avec plusieurs gérants de SICAV ou FCP, même si la stratégie de chacun se tourne vers les mêmes marchés.
L'allocation d'actifs
Constat : les raisonnements les plus simples sont souvent les meilleurs.
Que vous soyez dans un contrat d’assurance vie, de capitalisation ou sur un compte titres, notre principal objectif est de respecter vos objectifs patrimoniaux dans la durée.
Notre métier est d’apprécier votre réelle tolérance aux risques. En effet, l’être humain a toujours une opinion positive lorsque les marchés montent, mais rarement l’inverse.
De même, nous ne vous ferons pas prendre de risque sur des actifs devant vous fournir des revenus réguliers. Le risque demande du temps.
Ainsi le choix des SICAV et FCP tiendra compte des critères suivants :
- – La solidité de la société de gestion.
- – La qualité des gérants et leur manière de réagir face aux risques.
- – Les meilleures performances délivrées sur 3 – 5 et 10 ans, à volatilité égale.
- – Les secteurs géographiques.
Une bonne allocation d’actifs a pour but de délivrer une performance régulière, avec une volatilité la plus faible dans son contexte. Toutes nos allocations font l’objet de suivis via backtesting, même si les performances passées ne préjugent pas de l’avenir.
